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人工智能打败主不雅观投资?量化投资如何保持竞争力?五大头部量化私募现身说法

作者:?意甲联赛外围下注_意甲联赛外围竞猜-官网百年 发布时间:?2021年05月02日 13:58:00

原标题:人工智能打败主不雅观投资?量化投资如何保持竞争力?且听五大头部量化私募现身说法

摘要

【人工智能打败主不雅观投资?量化投资如何保持竞争力?五大头部量化私募现身说法】科技的成长赋予投资更多工具选择,不少量化私募最先加大人工智能、机器学习方面的投入。与此同时,市场上也有许多疑问,诸如,在投资领域人工智能能否打败人类?量化投资如何保持持续的竞争优势?超额收益表示乏力如何破解?(券商中国)

  近两年来,量化投资行业爆发式增长,一批私募规模冲破百亿大关,备受市场关注。

  科技的成长赋予投资更多工具选择,不少量化私募最先加大人工智能、机器学习方面的投入。与此同时,市场上也有许多疑问,诸如,在投资领域人工智能能否打败人类?量化投资如何保持持续的竞争优势?超额收益表示乏力如何破解?

  在第六届中国金长江私募基金成长高峰论坛上,灵均投资首席投资官马志宇、诚奇资产创始人何文奇、茂源成本创始人郭学文、思勰投资创始合伙人吴家麒等四位大咖对上述话题进行了深入探讨,艾方资产CEO叶展担任圆桌论坛的主持人。

  人工智能难以打败主不雅观投资

  叶展:随着技术的成长,阿尔法狗诞生以后,在围棋、象棋、德州扑克等领域,人工智能已经彻底打败了人类,在投资领域人工智能会打败人类吗?

  马志宇:在新时代,量化投资有新的技术,但不能说打败人类或者主不雅观投资,应该说各有所长。随着时间的成长,量化投资将展现更多优势。比如,当下A股股票数量已达4000多只,并且信息流动速度快、产生的数据量大,客不雅观上要求我们用新的投资技术对股票信息进行定价,包罗高频交易等。对于各种大数据的整合,并应用到人工智能会产生更好的效果。

  何文奇:至少在投资领域,在可预见的未来,人工智能是不成能打败人类的。这个命题不是一个投资问题,是一个科学问题,还可能是一个哲学问题。人工智能是人做的,人工智能投资是人设计的投资方法,现在数据量那么大,光靠人的主不雅观判定,不免受到个人能力的限制。使用人工智能技术,使用机器大量的统计和阐发这样的大数据得出必然的结论,在中短期、中高频大量股票的投资上,人工智能是更有优势的。但是,人工智能还没有办法做一些大标的目的和大策略的判定。

  郭学文:量化交易和主不雅观交易各有优劣,量化交易像是检硬币,不竭交易重复呈现的“小机会”,机器处理数据快,在这方面有明显的优势。而越偏持久投资,就越像PE股权投资,数据量少,没办法通过数据阐发找出规律,就更多要靠酬报判定。

  在成熟市,量化交易占比不竭提高,2000年的美国十大资产治理意甲联赛外围下注_意甲联赛外围竞猜-官网,做量化的只有两家,到去年时,做量化的已经有七八家了,估计未来十年中国市场也会发生类似的变化。随着投资标的越来越多,大的交易机会越来越少,量化投资的优势也会越来越大。

  吴家麒:在我看来,人工智能也好,机器学习也好,只是量化交易的方法论之一,背后的核心还是看使用人的程度凹凸。我们做过一个统计,A股公募基金里有5年以上的历史业绩,平均超额收益超过15%的基金经理,不到20人,比拟量化指数增强策略超额显然低了很多。但是这个就能说明量化投资的投资程度就比做主不雅观来得好?我看也不必然,这个有特定的时间布景,一个方法论好坏的背后还是要看使用方法的人。

  叶展:量化投资和人工智能,在某些领域是比人更具有优势的,特殊是在处理大量尺度化数据方面,会比人更具有效率和优势。但是,在一些高维度的复杂度很高的事情上,还没有达到人类的程度。所以不管是做量化的还是做主不雅观的,都还有很好的成长空间。

  人力、算力是量化投资核心竞争力

  叶展:随着大量资金涌入量化私募,市场竞争亦在不竭加剧,尤其是头部私募之间的比拼,纷纷展开军备竞赛。量化私募如何持久保持竞争优势?

  马志宇:在这个行业里,最主要的还是人。要想取得优势,需要加大对投研方面的投入,包罗数据、算力的投入,最主要的还是人才的投入。一般会招募两大类人才:

  一是行业内的高级人才,重点是有海外对冲基金相关工作经验的,国内量化行业蓬勃成长,确实也提供了好的就业机会。希望招到海外有不同意甲联赛外围下注_意甲联赛外围竞猜-官网、不同布景的人才,吸取各家所长;

  二是会招聘国表里的顶尖优秀卒业生,通过团队内部培训和操练,最终培养为意甲联赛外围下注_意甲联赛外围竞猜-官网的中坚力量。

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